Pour les économies qui entretiennent un lien monétaire étroit avec l’Europe, la question est particulièrement intéressante. C’est notamment le cas de la zone CEMAC, où le FCFA est arrimé à l’euro à une parité fixe de 1 euro pour 655,957 FCFA. Si l’euro entre progressivement dans l’ère numérique, ce ne sont donc pas seulement les moyens de paiement européens qui pourraient évoluer. Ce sont potentiellement les infrastructures permettant de faire circuler la valeur entre l’Europe et l’Afrique centrale.

L’euro numérique ne serait que le début

La Banque centrale européenne travaille depuis plusieurs années sur un euro numérique. Son ambition est relativement simple à comprendre : permettre aux citoyens européens de disposer d’une forme numérique de monnaie de banque centrale utilisable pour leurs paiements du quotidien.

L’enjeu est toutefois beaucoup plus grand que le simple remplacement des billets par une application mobile.

L’euro numérique pourrait coexister avec une autre catégorie d’acteurs qui connaît déjà une croissance spectaculaire : les stablecoins privés. Ces jetons, généralement adossés à une monnaie officielle comme le dollar ou l’euro, peuvent circuler sur des réseaux blockchain et être transférés quasiment instantanément, sans nécessairement passer par les infrastructures bancaires traditionnelles.

C’est précisément cette coexistence qui inquiète Erald Ghoos, CEO d’OKX Europe. Dans une récente interview accordée à Cryptoast, le dirigeant estime qu’un euro numérique peut parfaitement cohabiter avec les stablecoins privés. Ce qui lui paraît beaucoup plus problématique serait la constitution d’un monopole public sur la monnaie numérique.

Le débat est important, car il pose une question qui dépasse largement la technologie : qui contrôlera les infrastructures monétaires de demain ?

La banque centrale fournira-t-elle uniquement la monnaie ? Les banques fourniront-elles les comptes ? Les entreprises privées construiront-elles les wallets et les réseaux de paiement ? Ou les stablecoins finiront-ils par devenir eux-mêmes des infrastructures monétaires mondiales ?

La réponse pourrait être : un peu tout cela à la fois.

MiCA montre déjà comment cette bataille fonctionne

L’Europe a déjà commencé à répondre à cette question avec le règlement MiCA. Le texte ne cherche pas simplement à interdire les stablecoins. Il établit un cadre réglementaire qui détermine quels émetteurs peuvent proposer leurs actifs sur le marché européen et dans quelles conditions.

L’exemple de Tether est particulièrement révélateur. L’USDT reste le stablecoin dominant à l’échelle mondiale, mais son absence de conformité au cadre européen a profondément modifié sa disponibilité sur les plateformes réglementées de l’Union européenne.

OKX Europe a ainsi dû retirer l’USDT de son offre de trading pour les utilisateurs européens. Plus récemment, la plateforme a mis en place une possibilité de conversion à sens unique : un utilisateur peut déposer des USDT puis les convertir en un stablecoin conforme, notamment l’USDC, sans pouvoir effectuer l’opération inverse.

Ce détail est loin d’être anecdotique.

Il montre que la réglementation européenne ne fait pas nécessairement disparaître l’usage des stablecoins. Elle peut plutôt réorienter les flux vers certains stablecoins considérés comme compatibles avec le nouveau cadre réglementaire.

Autrement dit, les autorités ne contrôlent pas forcément uniquement la monnaie. Elles peuvent aussi influencer les rails sur lesquels cette monnaie circule.

Et c’est ici que le sujet devient particulièrement intéressant pour l’Afrique centrale.

Le FCFA se trouve déjà de l’autre côté du pont

Le FCFA de la CEMAC n’est pas une monnaie isolée du système monétaire européen. Sa valeur est liée à l’euro par une parité fixe.

Cela signifie que l’évolution de l’euro constitue mécaniquement un sujet important pour l’économie monétaire camerounaise et, plus largement, pour les pays utilisant le franc CFA d’Afrique centrale.

Jusqu’à présent, cette relation s’exprime essentiellement à travers le système bancaire traditionnel. Les transferts entre l’Europe et le Cameroun passent par des banques, des établissements de paiement, des opérateurs de transfert de fonds et, de plus en plus, des fintechs.

Mais imaginez maintenant que l’euro lui-même puisse circuler nativement dans des infrastructures numériques beaucoup plus ouvertes.

C’est là que l’apparition simultanée de l’euro numérique et des stablecoins en euros pourrait devenir intéressante.

L’enjeu ne serait pas nécessairement que les Camerounais abandonnent le FCFA au profit de l’euro numérique. Ce scénario serait beaucoup trop simpliste.

L’enjeu pourrait être tout autre : l’euro pourrait devenir un nouveau rail numérique permettant de faire circuler plus facilement la valeur jusqu’à la zone FCFA.

Une nouvelle génération de transferts internationaux

Prenons un cas très concret.

Un Camerounais vivant en France souhaite envoyer de l’argent à sa famille au Cameroun. Aujourd’hui, la chaîne peut être relativement longue : paiement en euros, traitement par un opérateur, conversion, compensation, transfert vers un partenaire local, puis crédit du bénéficiaire en FCFA.

Avec des infrastructures basées sur les stablecoins, une partie de cette chaîne peut déjà être simplifiée.

L’expéditeur peut payer en euros. Un intermédiaire peut convertir cette valeur en stablecoin. Le jeton peut ensuite être transféré quasiment instantanément vers une infrastructure financière située dans un autre pays. Le bénéficiaire final reçoit, lui, des FCFA sur son compte bancaire ou son portefeuille Mobile Money.

La monnaie utilisée pour le règlement international et la monnaie utilisée par le bénéficiaire n’ont donc pas besoin d’être les mêmes.

C’est un point essentiel.

Le stablecoin n’a pas nécessairement besoin de remplacer le FCFA pour être utile au Cameroun.

Il peut simplement devenir le rail permettant de transporter la valeur jusqu’au moment où celle-ci est convertie en FCFA.

C’est une distinction fondamentale entre la monnaie et l’infrastructure monétaire.

Et si l’euro numérique accélère cette transformation ?

L’arrivée de l’euro numérique pourrait renforcer cette tendance, même si son objectif premier reste domestique.

Car une fois qu’une monnaie officielle possède une représentation numérique standardisée, la frontière entre paiement, transfert et règlement devient beaucoup plus poreuse.

Le secteur privé pourrait parallèlement développer des stablecoins en euros destinés à des usages différents : échanges internationaux, paiements entre entreprises, règlement d’actifs numériques, transferts instantanés ou intégration dans des applications financières.

L’Europe pourrait donc se retrouver avec plusieurs formes de représentation numérique de l’euro.

D’un côté, la monnaie numérique de banque centrale.

De l’autre, des stablecoins privés émis dans un cadre réglementaire.

Et autour de ces monnaies, tout un écosystème de wallets, d’applications, de fintechs et de réseaux blockchain.

C’est exactement la raison pour laquelle la déclaration d’Erald Ghoos mérite d’être regardée au-delà du seul marché européen.

La véritable bataille ne sera peut-être pas de savoir quelle monnaie numérique gagne.

Elle pourrait être de savoir quelle infrastructure devient la plus utilisée pour déplacer la valeur.

Le paradoxe européen

Il existe ici un paradoxe assez fascinant.

L’Europe cherche à renforcer sa souveraineté monétaire en développant un euro numérique. Elle souhaite notamment disposer d’une infrastructure européenne de paiement qui ne dépende pas entièrement d’acteurs étrangers.

Mais les stablecoins en euros pourraient simultanément donner à la monnaie européenne une caractéristique qu’elle possède beaucoup moins aujourd’hui : la capacité à circuler nativement sur les réseaux blockchain mondiaux.

Un euro tokenisé peut être envoyé à n’importe quelle heure, intégré dans un programme informatique, utilisé dans une application financière ou transféré entre deux portefeuilles numériques sans reproduire exactement le fonctionnement d’un virement bancaire traditionnel.

L’euro pourrait ainsi devenir plus facilement une monnaie numérique internationale, même si l’euro numérique de la BCE lui-même n’a pas été conçu comme un instrument destiné à remplacer les réseaux de paiement internationaux.

Et cette évolution pourrait avoir des conséquences pour les pays dont la monnaie est déjà liée à l’euro.

Le FCFA pourrait profiter de cette évolution

Il serait tentant de considérer cette transformation comme une menace pour le FCFA.

Ce serait pourtant aller trop vite.

Le FCFA pourrait au contraire bénéficier de la création de nouveaux rails numériques connectés à l’euro.

Le principe est assez simple : l’euro reste l’ancre, le FCFA reste la monnaie locale, et le stablecoin devient éventuellement l’infrastructure de règlement entre les deux écosystèmes.

Cela pourrait rendre les transferts internationaux plus rapides, moins coûteux et plus automatisables.

C’est précisément là que les fintechs africaines ont une carte à jouer.

Elles n’ont pas forcément besoin de créer une nouvelle monnaie. Elles peuvent construire les infrastructures permettant de connecter les monnaies existantes.

Un Camerounais peut continuer à recevoir des FCFA. Une entreprise camerounaise peut continuer à tenir sa comptabilité en FCFA. Un commerçant peut continuer à accepter le Mobile Money.

Mais derrière cette apparente simplicité, la compensation internationale pourrait être effectuée avec des actifs numériques.

La révolution ne serait alors pas visible dans le portefeuille du consommateur.

Elle se produirait dans les tuyaux.

La véritable question : qui contrôlera ces tuyaux ?

C’est probablement ici que le débat sur le monopole évoqué par le CEO d’OKX prend toute son importance.

Si les monnaies numériques publiques deviennent dominantes, les banques centrales pourraient conserver une influence majeure sur l’infrastructure monétaire.

Si les stablecoins privés prennent davantage d’importance, le secteur privé pourrait contrôler une partie croissante des rails de paiement.

Et si les deux modèles coexistent, comme le souhaite Erald Ghoos, le système financier pourrait devenir beaucoup plus hybride.

C’est probablement le scénario le plus intéressant.

La banque centrale émet la monnaie. Les banques la distribuent. Les fintechs construisent les interfaces. Les blockchains assurent certains règlements. Les stablecoins permettent de transporter la valeur. Et les monnaies locales restent utilisées par les populations.

Dans ce modèle, le consommateur ne sait même plus nécessairement quel réseau a transporté son argent.

Il sait simplement qu’il a envoyé 100 000 FCFA et que son destinataire a reçu 100 000 FCFA.

De l’euro au FCFA : le prochain grand chantier

La question de l’euro numérique ne devrait donc pas être analysée uniquement sous l’angle de la concurrence entre la BCE et les entreprises crypto.

Elle annonce potentiellement une transformation beaucoup plus profonde : la dissociation progressive entre la monnaie que l’on utilise et l’infrastructure qui la transporte.

C’est déjà ce que les stablecoins commencent à démontrer.

Et pour la zone CEMAC, cette évolution est particulièrement intéressante. Parce que le FCFA est déjà arrimé à l’euro, la numérisation de l’économie européenne pourrait créer de nouveaux ponts entre les deux espaces monétaires.

La question n’est donc pas de savoir si le FCFA sera remplacé par un stablecoin en euros.

Elle est de savoir si, demain, un FCFA pourra être envoyé à travers une infrastructure qui n’aura plus grand-chose à voir avec les réseaux bancaires traditionnels.

C’est une nuance considérable.

La prochaine révolution monétaire ne consistera peut-être pas à changer de monnaie.

Elle pourrait simplement consister à changer les rails sur lesquels cette monnaie circule.

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Lors de la conférence Galaxy Unpacked 2026, Samsung a présenté une évolution majeure de Samsung Wallet : la prise en charge native des stablecoins. Si l’entreprise n’a pas encore annoncé de date de lancement ni confirmé officiellement les actifs qui seront compatibles, l’USDC de Circle est apparu au cœur de la démonstration.

À première vue, cette annonce peut sembler n’être qu’une fonctionnalité supplémentaire. En réalité, elle pourrait marquer une étape importante dans la démocratisation des monnaies numériques.

Les stablecoins quittent le monde de la crypto

Jusqu’à présent, utiliser des stablecoins nécessitait souvent une application spécialisée, un portefeuille crypto ou des connaissances techniques qui freinaient leur adoption.

En les intégrant directement dans Samsung Wallet, Samsung fait disparaître une partie de cette complexité. Les stablecoins deviennent une fonctionnalité parmi d’autres, au même titre qu’une carte bancaire, une carte d’embarquement ou une clé numérique.

C’est précisément ainsi que les grandes innovations technologiques s’imposent : elles deviennent invisibles.

Un portefeuille utilisé par des centaines de millions de personnes

Samsung Wallet est préinstallé sur l’ensemble des smartphones Galaxy. Avec plus de 240 millions d’appareils écoulés en 2025, le constructeur dispose d’une base d’utilisateurs considérable.

Si cette fonctionnalité est déployée à grande échelle, des centaines de millions de personnes pourraient disposer d’un portefeuille compatible avec les stablecoins sans avoir à télécharger une application supplémentaire.

L’enjeu dépasse donc largement le monde de la crypto : il s’agit d’intégrer une nouvelle forme de monnaie directement dans les outils du quotidien.

Une tendance mondiale qui s’accélère

L’annonce de Samsung intervient dans un contexte où les stablecoins gagnent rapidement en légitimité.

Aux États-Unis, un cadre réglementaire spécifique se met progressivement en place. Les banques, les réseaux de paiement et les grandes entreprises technologiques multiplient les initiatives autour de ces actifs numériques indexés sur des monnaies comme le dollar.

L’objectif est simple : permettre des paiements instantanés, internationaux et programmables, tout en conservant la stabilité d’une monnaie traditionnelle.

Plus qu’un portefeuille

Samsung présente cette évolution comme la première pierre d’un « écosystème financier connecté » réunissant paiements, programmes de fidélité, récompenses et actifs numériques dans une seule application.

Cette vision est révélatrice de la direction prise par l’industrie : les portefeuilles numériques ne seront plus uniquement des remplaçants du portefeuille physique. Ils deviendront de véritables plateformes financières.

Dans ce contexte, les stablecoins ne sont plus une technologie réservée aux investisseurs en cryptomonnaies. Ils deviennent une infrastructure monétaire appelée à fonctionner en arrière-plan, sans que l’utilisateur ait nécessairement conscience de la technologie utilisée.

Ce que cela signifie pour l’avenir

Samsung n’a pas encore confirmé quels stablecoins seront pris en charge ni communiqué de calendrier de déploiement. Mais le signal envoyé est fort.

Après les banques, les réseaux de cartes et les fintechs, ce sont désormais les fabricants de smartphones qui se préparent à l’essor des monnaies numériques.

À mesure que ces acteurs les intègrent nativement dans leurs services, les stablecoins cessent d’être un produit de niche pour devenir un outil de paiement accessible au grand public.

La véritable révolution ne sera peut-être pas le lancement d’un nouveau stablecoin, mais le jour où des centaines de millions de personnes commenceront à les utiliser… sans même s’en rendre compte.

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Cette idée, longtemps cantonnée aux cercles spécialisés de la blockchain, est désormais reprise par des acteurs majeurs de la finance mondiale. Sandy Kaul, responsable des actifs numériques chez Franklin Templeton, estime que l’IA agentique constitue le véritable « killer use case » de la blockchain. Jeremy Allaire, PDG de Circle, partage cette vision et décrit déjà l’émergence d’une « économie agentique » dans laquelle les stablecoins deviendraient la monnaie naturelle des intelligences artificielles. Lorsque des institutions qui gèrent des milliers de milliards de dollars commencent à défendre cette thèse, il ne s’agit plus d’une simple spéculation technologique.

Pour comprendre pourquoi, il faut imaginer ce que sera une intelligence artificielle dans quelques années. Aujourd’hui, ChatGPT, Claude ou Gemini répondent à nos questions. Demain, des agents autonomes recevront des missions complètes. L’un développera un site internet, un autre analysera des données, un troisième négociera un contrat, un quatrième réservera des serveurs informatiques, tandis qu’un cinquième achètera des images, des vidéos ou de la puissance de calcul auprès d’autres agents spécialisés. Une seule tâche complexe pourra mobiliser des dizaines d’IA différentes qui collaboreront entre elles sans intervention humaine.

Mais chaque collaboration impliquera un paiement. Une IA pourra acheter quelques secondes de calcul à une autre, payer l’accès à une base de données, rémunérer un service de traduction, acquitter une licence logicielle ou encore régler l’utilisation ponctuelle d’une API. Dans cette nouvelle économie, les paiements ne se compteront plus en centaines ou en milliers d’euros, mais en fractions de centime exécutées des millions de fois chaque minute. C’est précisément là que le système bancaire montre ses limites.

Une banque demande un titulaire de compte, une identité vérifiée, des documents administratifs, une procédure KYC, parfois une présence physique, des horaires de traitement et des délais de règlement. Or une intelligence artificielle n’a ni passeport, ni carte d’identité, ni justificatif de domicile. Elle ne peut pas signer un contrat bancaire ni ouvrir un compte courant. Même si la réglementation évoluait un jour pour reconnaître une forme de personnalité juridique à certains agents autonomes, les infrastructures bancaires actuelles resteraient inadaptées à des milliards de microtransactions exécutées en permanence, vingt-quatre heures sur vingt-quatre et sept jours sur sept.

Les stablecoins répondent précisément à cette problématique. Contrairement aux cryptomonnaies spéculatives, un stablecoin comme l’USDC ou l’USDT est conçu pour conserver une valeur stable en étant adossé à une monnaie de référence, généralement le dollar américain. Pour une intelligence artificielle, posséder un portefeuille numérique est infiniment plus simple qu’ouvrir un compte bancaire. Ce portefeuille peut recevoir des paiements, en envoyer automatiquement, programmer des conditions d’exécution, interagir avec d’autres logiciels et fonctionner sans interruption. En quelques secondes, une IA peut rémunérer une autre IA pour un service rendu, sans intermédiaire, avec des frais souvent inférieurs à un centime.

Cette capacité change profondément la nature même de l’économie numérique. Jusqu’à présent, Internet permettait de faire circuler instantanément les informations. Demain, il permettra également de faire circuler instantanément la valeur. Chaque requête adressée à une intelligence artificielle pourra devenir une transaction économique. Chaque échange de données pourra être rémunéré automatiquement. Chaque ressource informatique utilisée pourra être facturée à la seconde. Le protocole x402, développé autour de l’écosystème Ethereum, illustre déjà cette évolution en permettant à des agents logiciels de régler automatiquement des requêtes via des stablecoins, sans intervention humaine. Ce qui ressemblait encore récemment à une expérimentation devient progressivement une nouvelle infrastructure de paiement.

Cette transformation dépasse largement le secteur de l’intelligence artificielle. Elle annonce l’apparition d’une économie où les logiciels ne seront plus de simples outils, mais de véritables acteurs économiques capables de générer des revenus, d’acheter des services et d’en fournir à leur tour. Les entreprises elles-mêmes pourraient évoluer vers des organisations hybrides, composées d’équipes humaines épaulées par des dizaines d’agents spécialisés collaborant entre eux de manière autonome. Dans un tel environnement, la rapidité, la programmabilité et le coût des paiements deviennent aussi importants que la puissance de calcul des IA elles-mêmes.

Reste cependant une question essentielle que l’on évoque encore trop peu : comment cette valeur numérique rejoindra-t-elle l’économie réelle ? Car une intelligence artificielle peut être payée en stablecoins, mais elle devra parfois rémunérer un prestataire humain, régler un fournisseur local ou financer une activité dans un pays où les paiements du quotidien passent encore par les banques ou le Mobile Money. Les stablecoins constituent la couche de paiement mondiale de cette nouvelle économie, mais ils doivent pouvoir communiquer avec les systèmes financiers locaux. Sans ces passerelles, les actifs numériques resteraient confinés à l’univers de la blockchain.

C’est pourquoi la prochaine bataille ne se jouera probablement pas uniquement entre les grandes blockchains publiques. Elle concernera également toutes les infrastructures capables de relier les stablecoins aux moyens de paiement utilisés chaque jour par des milliards de personnes. Les plateformes de conversion entre actifs numériques et monnaies locales, les solutions d’on-ramp et d’off-ramp, ainsi que les acteurs qui connecteront les blockchains aux réseaux bancaires et au Mobile Money joueront un rôle stratégique dans cette nouvelle architecture financière. En Afrique notamment, où le Mobile Money est devenu un moyen de paiement incontournable, cette connexion pourrait accélérer l’intégration des économies locales à une finance mondiale fonctionnant en continu.

L’intelligence artificielle ne remplacera sans doute pas les banques du jour au lendemain. Les particuliers, les entreprises et les administrations continueront longtemps à utiliser les établissements financiers traditionnels. En revanche, les intelligences artificielles, elles, auront besoin d’une infrastructure pensée pour leur propre manière de travailler et d’échanger de la valeur. Les stablecoins apparaissent aujourd’hui comme les meilleurs candidats pour remplir ce rôle. Si cette vision se confirme, la révolution de l’IA ne se résumera pas à des modèles toujours plus puissants. Elle marquera aussi la naissance d’un nouveau système monétaire, dans lequel les machines disposeront enfin d’un langage universel pour se payer entre elles. Et cette fois, le véritable enjeu ne sera plus de savoir quelle intelligence artificielle est la plus performante, mais comment l’argent circulera dans un monde où les intelligences artificielles seront devenues, elles aussi, des acteurs économiques à part entière.

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Cette idée peut sembler provocatrice, mais elle est prise très au sérieux par plusieurs dirigeants du secteur financier. Adrian Cachinero, cofondateur de Steakhouse Financial, estime par exemple que sa fille d’un an et demi n’aura probablement jamais besoin d’ouvrir un compte bancaire au cours de sa vie. Son raisonnement ne repose pas sur la disparition des banques, mais sur une transformation beaucoup plus profonde : les services financiers ne seront plus organisés autour du compte bancaire, mais autour d’un portefeuille numérique capable de regrouper tous les actifs d’un utilisateur.

Depuis plusieurs années, le débat autour des cryptomonnaies se concentre essentiellement sur le Bitcoin. Pourtant, la véritable révolution pourrait bien venir des stablecoins. Contrairement aux cryptomonnaies les plus connues, dont la valeur fluctue fortement, les stablecoins sont adossés à des monnaies comme le dollar ou l’euro. Ils permettent donc de transférer de la valeur rapidement, 24 heures sur 24, à travers le monde, tout en conservant une stabilité indispensable aux paiements du quotidien. Peu à peu, ils cessent d’être un simple produit destiné aux investisseurs pour devenir une véritable infrastructure financière.

Cette évolution est loin d’être théorique. Les plus grandes banques internationales travaillent désormais sur des dépôts tokenisés, les réseaux de paiement développent leurs propres solutions basées sur la blockchain et de nombreuses fintechs construisent déjà leurs services autour des stablecoins. Ce qui se dessine n’est pas une opposition entre banques et cryptomonnaies, mais une nouvelle architecture dans laquelle la technologie blockchain fonctionne en arrière-plan, presque de manière invisible pour l’utilisateur.

Demain, nous n’aurons probablement plus besoin de multiplier les comptes. Aujourd’hui encore, une même personne possède souvent un compte courant, un livret d’épargne, un compte-titres, un portefeuille crypto et parfois un compte Mobile Money. Cette fragmentation n’a pas vocation à durer. Le portefeuille numérique de demain pourra contenir des stablecoins, des dépôts bancaires tokenisés, des actions, des obligations, des fonds monétaires, des cryptomonnaies, mais aussi des documents d’identité, des titres de propriété ou encore des points de fidélité. L’utilisateur ne se demandera plus dans quelle institution est conservé son argent ; il accédera simplement à l’ensemble de ses actifs depuis une seule application.

Cette mutation est souvent analysée sous un angle européen ou américain. Pourtant, c’est peut-être en Afrique qu’elle produira les effets les plus spectaculaires. Contrairement aux économies occidentales, une grande partie de la population africaine n’a jamais fait du compte bancaire le centre de sa vie financière. Depuis plus de quinze ans, des centaines de millions de personnes utilisent quotidiennement le Mobile Money pour envoyer de l’argent, régler leurs achats ou payer leurs factures. Le continent a déjà démontré sa capacité à contourner certaines infrastructures traditionnelles pour adopter directement des technologies plus modernes.

Les stablecoins pourraient permettre une nouvelle accélération. Là où l’Occident évoluera progressivement du compte bancaire vers le portefeuille numérique, l’Afrique pourrait passer presque directement du Mobile Money au portefeuille universel, en utilisant les stablecoins comme infrastructure de règlement. Cette évolution simplifierait considérablement les paiements internationaux, réduirait les coûts des transferts d’argent et faciliterait l’accès à des services financiers mondiaux pour des millions de personnes.

Le secteur des transferts internationaux illustre parfaitement cette transformation. Pendant des décennies, envoyer de l’argent d’un pays à un autre impliquait une succession d’intermédiaires : banques correspondantes, réseaux internationaux, établissements financiers locaux, avant que les fonds n’arrivent enfin sur un compte bancaire ou un portefeuille Mobile Money. Chaque étape ajoutait des délais, des frais et des contraintes réglementaires.

Aujourd’hui, une nouvelle génération d’acteurs adopte une approche radicalement différente. Plutôt que de faire voyager l’argent à travers plusieurs banques, ils utilisent les stablecoins comme infrastructure de règlement, tout en laissant au client une expérience parfaitement familière. L’expéditeur effectue son paiement dans sa devise locale, le transfert est compensé grâce à un stablecoin, puis le bénéficiaire reçoit directement les fonds sur son portefeuille Mobile Money ou son compte, sans jamais avoir à manipuler lui-même de cryptomonnaies.

C’est précisément l’approche développée par des solutions comme IPercash, qui utilisent les stablecoins non pas comme un produit d’investissement, mais comme une technologie de paiement invisible. Pour l’utilisateur, rien ne change : il envoie de l’argent comme il l’a toujours fait. En coulisses, en revanche, les délais sont réduits, les coûts diminuent et les transferts deviennent beaucoup plus fluides.

Cette évolution est révélatrice de ce qui attend l’ensemble du secteur financier. La blockchain ne remplacera pas les interfaces utilisées par le grand public ; elle deviendra simplement l’infrastructure sur laquelle elles fonctionneront. Exactement comme Internet est aujourd’hui indispensable sans que personne ne pense aux protocoles qui permettent son fonctionnement.

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Ce choix pourrait avoir des conséquences importantes sur les paiements internationaux, l’innovation financière et les flux de capitaux vers les marchés émergents.

Pour bien comprendre les enjeux, il est essentiel de distinguer deux concepts souvent confondus : la monnaie numérique de banque centrale (MNBC) et les stablecoins.

Une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) est une version numérique de la monnaie officielle, émise directement par une banque centrale. Aux États-Unis, par exemple, le dollar numérique de banque centrale serait créé et garanti par la Réserve fédérale. Chaque unité numérique représente une créance directe auprès de la banque centrale, à l’instar des billets de banque actuels.

Les stablecoins, quant à eux, fonctionnent différemment. Elle est généralement émise par des entreprises privées détenant un montant équivalent de réserves en dollars, d’obligations du Trésor américain ou d’autres actifs très liquides. Chaque jeton représente une promesse de remboursement à une valeur fixe. L’USDC de Circle et l’USDT de Tether en sont les exemples les plus connus.

À première vue, la différence entre les deux semble purement technique. Pourtant, elle reflète deux visions très différentes de l’avenir des monnaies numériques.

Dans le modèle du dollar numérique de banque centrale (MNBC), l’État construit et exploite directement l’infrastructure de la monnaie numérique. Les banques, les fintechs et les entreprises développent des services autour de cette infrastructure publique.

Dans le modèle des stablecoins, l’État fixe les règles mais laisse au secteur privé le soin de développer les réseaux, les applications et les services. Les autorités de régulation supervisent les émetteurs et imposent des exigences de réserves, de transparence et de conformité, mais l’innovation reste guidée par le marché.

Il semble que ce soit la voie que privilégient les États-Unis.

Depuis des années, le débat autour du dollar numérique de banque centrale (MNBC) se heurte à une forte résistance politique. Aux États-Unis, de nombreux élus craignent que les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) ne confèrent au gouvernement un pouvoir d’intervention excessif dans les transactions des citoyens. D’autres estiment qu’elles pourraient affaiblir le rôle des banques commerciales dans le financement de l’économie.

Le résultat semble paradoxal. Alors que de nombreux pays étudient activement les MNBC, Washington semble désormais miser sur les stablecoins pour numériser le dollar.

Le Genius Act constitue une étape clé de cette stratégie. En réglementant les émetteurs de stablecoins, les États-Unis ne créent pas un dollar numérique public, mais permettent plutôt à des entreprises privées d’établir des dollars numériques dans un cadre réglementaire.

Cette approche présente de nombreux avantages. Elle stimule la concurrence, accélère l’innovation technologique et permet au gouvernement américain de profiter des avantages de la monnaie numérique sans avoir à construire lui-même une infrastructure centralisée.

De plus, elle renforce le statut international du dollar. Chaque fois qu’une transaction internationale est réglée avec un stablecoin adossé au dollar, ce dernier est mis en circulation. Grâce aux stablecoins, les États-Unis peuvent exporter leur monnaie vers l’économie numérique mondiale sans émettre de MNBC.

Pour les utilisateurs, cette différence est souvent imperceptible. Qu’il s’agisse d’une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) ou d’un stablecoin, l’expérience utilisateur semble identique : des transferts instantanés, 24 h/24 et 7 j/7. Cependant, les conséquences économiques sont radicalement différentes. Les MNBC ont naturellement tendance à concentrer l’innovation sur une infrastructure publique unique. Les règles étant prédéfinies, les possibilités d’expérimentation sont limitées.

À l’inverse, l’écosystème des stablecoins permet à des milliers d’entreprises de développer librement de nouveaux services de paiement, de transfert de fonds ou de services financiers numériques. L’innovation émerge sur le marché avant d’être largement adoptée.

Pour les fintechs spécialisées dans les paiements internationaux, cette évolution est loin d’être théorique. Des solutions comme IPercash s’appuient déjà sur les stablecoins comme infrastructure de règlement afin d’accélérer les transferts transfrontaliers, tout en permettant aux utilisateurs d’envoyer et de recevoir des monnaies traditionnelles. Si le monde s’était orienté exclusivement vers des monnaies numériques de banques centrales (CBDC), l’émergence de tels modèles aurait sans doute été plus lente et plus complexe. Le choix américain de favoriser un écosystème privé, encadré par des règles strictes, ouvre ainsi la voie à une nouvelle génération de services financiers, dont les bénéfices pourraient se faire sentir bien au-delà des États-Unis.

C’est cette dynamique qui a facilité l’émergence de nouveaux modèles pour les transferts internationaux.

Dans le système financier traditionnel, les transferts intercontinentaux nécessitent généralement de multiples banques, systèmes de compensation et intermédiaires spécialisés. Chaque participant perçoit une commission, ce qui allonge l’ensemble du processus.

Avec les stablecoins, la valeur peut circuler quasi instantanément au sein de l’infrastructure.

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Ce n’est pas un cas isolé. Un étudiant camerounais installé à Dakar ne peut pas payer sa carte SIM avec son compte mobile money d’origine. Et un membre de la diaspora qui envoie de l’argent perd encore, selon la Banque mondiale, entre 8 et 9 % du montant transféré vers l’Afrique subsaharienne. C’est presque le double de la moyenne mondiale.

Heureusement, deux innovations changent la donne : un stablecoin africain adossé au dollar, et une carte Visa unique utilisable dans tous les pays du continent. Ensemble, elles dessinent une véritable intégration monétaire de l’Afrique. Et des acteurs comme iPerCash posent déjà les fondations de cette transformation.

Pourquoi l’Afrique a besoin d’un stablecoin commun

L’Afrique compte plus de 40 monnaies nationales. À cela s’ajoutent des zones régionales comme le franc CFA, le cedi ghanéen, le naira nigérian ou le shilling kényan. Résultat : cette fragmentation freine trois choses essentielles.

D’abord, le commerce intra-africain reste l’un des plus faibles au monde. En effet, chaque échange transfrontalier implique des conversions coûteuses et lentes. Ensuite, les transferts de la diaspora souffrent du même problème, alors qu’ils représentent plus de 100 milliards de dollars par an vers le continent. Enfin, l’inclusion financière stagne, car des centaines de millions d’Africains n’ont pas de compte bancaire, mais possèdent un téléphone mobile.

Un stablecoin africain répond directement à ces trois blocages, à condition d’être combiné à un moyen de paiement universel.

Comment fonctionne un stablecoin africain ?

Un stablecoin est une monnaie numérique adossée à un actif stable, généralement le dollar. Contrairement au bitcoin, sa valeur ne fluctue donc pas fortement d’un jour à l’autre. Par conséquent, un stablecoin africain largement adopté offrirait plusieurs avantages concrets :

• Des transferts quasi instantanés : quelques secondes au lieu de plusieurs jours pour un virement bancaire classique.
• Des frais réduits à moins de 1 %, contre 7 à 10 % actuellement sur de nombreux corridors africains.
• Une monnaie de règlement commune entre pays, sans passer par des chaînes de conversion coûteuses.
• Une protection contre l’inflation locale, grâce à l’accès à une réserve de valeur stable.

Ainsi, un commerçant camerounais et un client ivoirien pourraient échanger en stablecoin. Chacun convertirait ensuite vers sa monnaie mobile locale — Orange Money, MTN MoMo ou Wave — en quelques secondes seulement.

La carte Visa panafricaine : rendre le stablecoin utile au quotidien

Le stablecoin règle le problème des transferts. Mais au quotidien, les Africains doivent aussi payer un taxi, un supermarché ou un abonnement en ligne. C’est justement là qu’intervient une carte Visa panafricaine unique, adossée à un portefeuille en stablecoin africain.

Concrètement, un utilisateur basé à Yaoundé pourrait payer directement à Kigali, Accra ou Abidjan. Il n’aurait besoin ni d’ouvrir un compte local, ni de changer de carte. De plus, comme le réseau Visa est déjà déployé dans la quasi-totalité des commerces africains, l’acceptation serait immédiate — sans devoir convaincre chaque commerçant d’adopter une nouvelle technologie.

Enfin, cette solution renforcerait la mobilité des étudiants, entrepreneurs et travailleurs qui circulent de plus en plus entre pays africains, notamment dans le cadre de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf).

Quel impact économique pour les pays africains ?

Cette double infrastructure — stablecoin pour le règlement, carte Visa pour l’usage quotidien — aurait des effets concrets à plusieurs niveaux.

Pour les ménages et la diaspora, chaque point de pourcentage économisé sur les frais reste dans l’économie locale. Il finance alors l’éducation, la santé ou de petits investissements, plutôt que les marges des opérateurs traditionnels. Pour les commerçants et PME, un règlement instantané avec des partenaires étrangers stimule directement le commerce intra-africain.

Par ailleurs, les États bénéficieraient d’une meilleure traçabilité des flux numériques. Cela élargirait progressivement l’assiette fiscale et réduirait le poids de l’économie informelle. Enfin, pour l’inclusion financière, les millions d’Africains non bancarisés mais équipés d’un smartphone accéderaient enfin à des services autrefois réservés aux détenteurs de comptes classiques.

Le rôle d’iPerCash dans cette transformation

C’est précisément sur ce terrain qu’iPerCash construit sa proposition de valeur. En s’appuyant sur des stablecoins comme l’USDC, iPerCash permet déjà à la diaspora d’envoyer de l’argent vers le Cameroun en moins de 5 minutes. Le taux reste transparent, sans les frais cachés des acteurs traditionnels.

Cette infrastructure — un rail de paiement en stablecoin, connecté aux réseaux mobile money locaux — constitue justement la brique de base nécessaire pour aller plus loin. À terme, elle pourrait intégrer une carte de paiement permettant à un utilisateur d’iPerCash de dépenser directement, partout sur le continent, les fonds reçus en stablecoin. En combinant rapidité du règlement blockchain, stabilité du dollar numérique et universalité du réseau Visa, iPerCash se positionne donc comme un acteur central de cette future intégration monétaire africaine.

Foire aux questions

Qu’est-ce qu’un stablecoin africain ? C’est une monnaie numérique adossée à un actif stable comme le dollar, pensée pour faciliter les paiements et transferts entre pays africains sans les coûts de conversion classiques.

Une carte Visa panafricaine existe-t-elle déjà ? Pas encore sous cette forme précise. Mais des infrastructures comme celle d’iPerCash, combinant stablecoin et mobile money, posent déjà les bases techniques nécessaires à sa création.

Le stablecoin africain peut-il remplacer le franc CFA ou le naira ? Non. Il ne remplace pas les monnaies nationales, mais il agit comme une couche de règlement commune entre elles, réduisant les frictions du commerce et des transferts transfrontaliers.

Conclusion : une Afrique connectée par la monnaie

Un stablecoin africain commun et une carte Visa unique ne sont pas de simples gadgets technologiques. Ce sont les fondations d’une intégration économique que les monnaies nationales fragmentées n’ont jamais permise. En réduisant les coûts de transfert et en donnant à chaque Africain un accès direct à une monnaie stable, cette double innovation pourrait faire pour l’Afrique ce que l’euro a fait pour l’Europe.

Des acteurs comme iPerCash montrent déjà, corridor par corridor, que cette vision est réalisable dès aujourd’hui. La vraie question n’est donc plus de savoir si l’Afrique adoptera un stablecoin africain commun, mais à quelle vitesse.

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Le 18 juillet 2026 marquera un tournant décisif dans l’histoire de la finance numérique. Ce jour-là, les autorités américaines finaliseront la réglementation d’application du GENIUS Act, première loi fédérale visant à encadrer le marché des stablecoins aux États-Unis. Derrière cette échéance réglementaire se cache un changement bien plus profond : Washington ne cherche plus à déterminer si les stablecoins ont leur place dans le système financier. Il s’attache désormais à définir les conditions de leur intégration.

Ce changement de perspective est significatif. Pendant longtemps, les régulateurs ont considéré les stablecoins avec prudence, voire suspicion. Les débats portaient principalement sur les risques : stabilité financière, protection des consommateurs, blanchiment d’argent et financement du terrorisme. La loi GENIUS ne dissipe pas ces inquiétudes, mais elle repose sur un postulat différent. Les stablecoins sont devenus si importants qu’ils nécessitent un cadre juridique complet, et non une simple surveillance ponctuelle.

Cette évolution témoigne de la reconnaissance implicite de leur importance économique. Des dizaines de milliards de dollars transitent chaque jour par les stablecoins. Les entreprises les utilisent pour payer leurs fournisseurs, les plateformes de paiement s’y intéressent pour accélérer les transactions internationales et les particuliers les utilisent pour envoyer de l’argent à leurs proches à l’étranger en quelques minutes au lieu de plusieurs jours. Les autorités américaines ont reconnu que ces applications ne relèvent plus de l’expérimentation.

La loi GENIUS établit donc les règles du jeu. Les émetteurs doivent maintenir des réserves de haute qualité, faire auditer régulièrement leurs actifs, se conformer à une réglementation stricte et se soumettre au contrôle fédéral. L’objectif n’est pas d’encourager une nouvelle vague de spéculation, mais d’établir les stablecoins comme un moyen de paiement fiable, comparable à d’autres infrastructures financières majeures.

Cette distinction est fondamentale. Pendant des années, les stablecoins ont souvent été assimilés, aux yeux du public, au reste de l’écosystème crypto, dominé par la volatilité du Bitcoin et d’autres actifs numériques. Pourtant, leur objectif est différent. Un stablecoin correctement garanti vise précisément à assurer une valeur stable afin de faciliter les paiements, les règlements et les transferts de fonds internationaux. À mesure que le cadre réglementaire se précise, ils s’éloignent progressivement de leur image d’actifs spéculatifs pour se rapprocher de celle d’une infrastructure de paiement.

Les implications pourraient dépasser largement les frontières des États-Unis. Les États-Unis demeurent le centre du système financier mondial et le dollar reste la principale monnaie du commerce international. En réglementant juridiquement les stablecoins indexés sur le dollar, Washington renforce potentiellement leur légitimité auprès des banques, des entreprises et des investisseurs du monde entier. Ce qui était autrefois un outil réservé aux initiés pourrait devenir demain une pratique courante des transactions internationales.

Cette évolution ouvre également la voie à de nouveaux acteurs. Jusqu’à présent, le marché était dominé par quelques entreprises spécialisées comme Circle et Tether. Les banques, les établissements de paiement, les fintechs et même les grandes entreprises technologiques pourraient bientôt être tentés d’émettre leurs propres stablecoins ou d’intégrer ceux existants à leurs services. Les initiatives récentes de Visa, Mastercard et de plusieurs consortiums bancaires montrent que cette évolution est déjà en cours.

Les conséquences pourraient être particulièrement importantes pour l’Afrique. Les transferts d’argent vers le continent restent parmi les plus coûteux au monde, alors même qu’ils constituent une source de revenus essentielle pour des millions de familles. Si les stablecoins s’imposaient comme une infrastructure financière reconnue et largement utilisée, ils pourraient contribuer à réduire les coûts de transaction, à accélérer les paiements et à favoriser le développement de services financiers nouveaux et plus accessibles.

Cette perspective dépasse largement le cadre du secteur des cryptomonnaies. Elle concerne les banques, les prestataires de services de paiement, les fintechs et tous les acteurs qui cherchent à moderniser le commerce international. Dans de nombreux corridors de transfert, notamment entre l’Europe et les Amériques,

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À première vue, l’information pourrait sembler n’être qu’une nouvelle de plus dans l’univers des cryptomonnaies. Après tout, le marché compte déjà des géants comme l’USDT de Tether ou l’USDC de Circle. Pourquoi une stablecoin supplémentaire serait-elle importante ?

Parce que cette fois, ce ne sont plus seulement des entreprises issues du monde crypto qui construisent une monnaie numérique. Ce sont aussi les principaux acteurs de l’infrastructure mondiale des paiements qui décident d’investir dans cette nouvelle génération de réseaux.

Le véritable enjeu n’est donc pas la création d’un nouveau jeton numérique. Il réside dans le fait que Visa et Mastercard semblent désormais considérer les stablecoins non plus comme une menace, mais comme une évolution naturelle de leur propre métier.

Depuis plus de cinquante ans, leur rôle consiste à transporter des informations de paiement entre les banques. Lorsqu’un consommateur paie avec sa carte, la monnaie ne voyage pas réellement : ce sont des messages comptables qui circulent entre plusieurs intermédiaires. Les stablecoins proposent une approche différente. La valeur elle-même peut circuler directement sur une blockchain, vingt-quatre heures sur vingt-quatre, sept jours sur sept, avec un règlement quasi instantané.

Dans ce nouveau modèle, les réseaux de cartes ne disparaissent pas nécessairement. Ils peuvent devenir des fournisseurs de services, de conformité, de sécurité ou d’expérience utilisateur au-dessus d’une infrastructure blockchain ouverte. Autrement dit, ils choisissent d’accompagner la transformation plutôt que de la subir.

L’autre élément particulièrement intéressant est le modèle économique annoncé par Open USD. Les revenus générés par les réserves financières qui garantissent la stablecoin seraient partagés entre les différents partenaires du consortium. Cette logique tranche avec celle des stablecoins traditionnels, où ces revenus bénéficient essentiellement à l’émetteur. Si ce modèle s’impose, il pourrait encourager de nombreuses entreprises financières à participer directement au développement d’infrastructures communes plutôt qu’à construire chacune leur propre stablecoin.

Cette évolution intervient dans un contexte réglementaire nouveau. L’adoption du GENIUS Act aux États-Unis a donné aux acteurs financiers un cadre juridique beaucoup plus clair pour l’émission et l’utilisation des stablecoins. En quelques mois seulement, on observe une accélération spectaculaire des initiatives : banques, réseaux de paiement, sociétés de gestion d’actifs et fintechs investissent désormais massivement dans ce secteur.

Mais c’est peut-être en Afrique que cette transformation pourrait produire les effets les plus visibles.

Alors que les stablecoins restent encore largement associés au trading de cryptomonnaies dans les pays développés, ils répondent déjà à des besoins très concrets sur le continent africain. Ils facilitent les paiements internationaux, le règlement des importations, les transferts de fonds de la diaspora, ainsi que les échanges entre entreprises opérant dans plusieurs pays.

Dans cette perspective, les stablecoins ne remplacent pas les monnaies nationales. Ils constituent plutôt une nouvelle infrastructure permettant de transporter la valeur à l’échelle mondiale, avant une conversion dans la devise locale au moment du paiement.

Cette distinction est essentielle. L’enjeu n’est pas de substituer le dollar numérique au franc CFA, au franc congolais ou au naira. L’enjeu est de rendre la circulation internationale de ces monnaies plus rapide, moins coûteuse et plus accessible.

C’est précisément dans cet espace que se développent de nouveaux acteurs spécialisés dans les transferts internationaux. Certaines plateformes utilisent déjà les stablecoins comme infrastructure technique tout en permettant aux bénéficiaires de recevoir directement des devises locales sur son compte mobile ou via les réseaux de paiement existants. C’est notamment l’approche développée par des entreprises comme IPercash, qui s’appuient sur cette technologie pour optimiser les transferts internationaux sans modifier l’expérience des utilisateurs finaux.

L’annonce d’Open USD montre ainsi que les stablecoins entrent dans une nouvelle phase de leur développement. Après avoir été un outil principalement utilisé par l’industrie des cryptomonnaies, ils deviennent progressivement une composante de l’infrastructure financière mondiale.

L’histoire économique montre que les grandes ruptures technologiques ne remplacent pas toujours les acteurs établis ; elles les obligent surtout à évoluer. Le fait que Visa et Mastercard participent aujourd’hui à la construction de cette nouvelle infrastructure est peut-être le signal le plus fort envoyé au marché. Les stablecoins ne sont plus seulement une innovation financière. Ils sont en train de devenir les nouveaux rails sur lesquels circulera une partie croissante de la monnaie mondiale.

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À première vue, cette position peut sembler surprenante. Pourquoi une technologie qui facilite les paiements et réduit les coûts des transferts internationaux inquiète-t-elle autant une institution chargée de veiller à la stabilité financière mondiale ?

La réponse est simple : le véritable sujet n’est pas la technologie. C’est le pouvoir monétaire.

Le Nigeria devient le premier laboratoire africain des stablecoins

Le FMI rappelle que le Nigeria concentre aujourd’hui près de 60 % des flux de stablecoins vers l’Afrique subsaharienne, pour un volume estimé à 59 milliards de dollars sur une seule année.

Ces chiffres montrent que les stablecoins ne sont plus un phénomène réservé aux investisseurs en cryptomonnaies.

Ils sont devenus un outil utilisé chaque jour par des particuliers, des commerçants, des entreprises et des travailleurs de la diaspora pour envoyer de l’argent, régler des fournisseurs ou protéger leur épargne contre les fluctuations de la monnaie locale.

Cette adoption n’a pas été décidée par l’État.

Elle est née de besoins économiques très concrets.

Les stablecoins répondent à des problèmes que le système bancaire ne résout pas toujours

Pourquoi un entrepreneur nigérian choisit-il un stablecoin plutôt qu’un virement bancaire traditionnel ?

Pourquoi un membre de la diaspora préfère-t-il parfois envoyer des USDT plutôt qu’utiliser un circuit classique ?

Parce que les stablecoins permettent souvent de transférer de la valeur plus rapidement, avec moins d’intermédiaires et à un coût inférieur.

Ils offrent également un accès permanent à un dollar numérique, particulièrement recherché dans les économies où la monnaie locale connaît une forte volatilité.

Autrement dit, leur succès ne résulte pas d’un effet de mode, mais d’une réponse à des besoins économiques que les infrastructures traditionnelles peinent parfois à satisfaire.

La véritable inquiétude du FMI : la souveraineté monétaire

Le FMI reconnaît d’ailleurs ces avantages.

Mais il met en garde contre un autre phénomène : la dollarisation numérique.

Si une part croissante des transactions est réalisée en stablecoins adossés au dollar, la monnaie nationale risque de perdre progressivement certaines de ses fonctions économiques.

Cette évolution pourrait réduire l’efficacité de la politique monétaire de la banque centrale, compliquer le suivi des flux financiers et limiter les instruments dont dispose l’État pour intervenir sur son économie.

Ces préoccupations sont légitimes.

Toute banque centrale souhaite préserver sa capacité à conduire sa politique monétaire.

Le vrai défi n’est peut-être pas celui que l’on croit

Faut-il pour autant considérer les stablecoins comme une menace ?

L’expérience nigériane invite à une lecture plus nuancée.

Les stablecoins ne remplacent pas nécessairement les monnaies nationales dans les paiements du quotidien.

Ils sont avant tout utilisés comme monnaie de règlement internationale, notamment pour le commerce extérieur, les transferts de la diaspora et les échanges entre entreprises.

Autrement dit, ils remplissent souvent une fonction comparable à celle que joue déjà le dollar dans de nombreuses économies émergentes.

La question n’est donc peut-être pas de savoir comment empêcher leur utilisation.

La véritable question est de savoir comment les intégrer dans un cadre réglementaire permettant de préserver la stabilité financière tout en profitant de leurs avantages.

Une leçon pour les pays de la zone franc CFA

Le débat nigérian dépasse largement les frontières du pays.

Dans plusieurs États africains, les banques centrales expriment elles aussi leurs inquiétudes face à la montée des stablecoins.

Pourtant, une autre approche est possible.

Les stablecoins ne sont pas obligés de remplacer les monnaies nationales.

Ils peuvent devenir leur infrastructure internationale de circulation.

Le franc CFA, par exemple, pourrait continuer à être utilisé pour tous les paiements domestiques, tandis que des stablecoins serviraient de monnaie de compensation pour les transferts internationaux, les règlements commerciaux ou les envois de fonds de la diaspora.

Dans ce modèle, les banques et les établissements de paiement conservent leur rôle de distributeurs de monnaie locale, tandis que la blockchain réduit les coûts et les délais des échanges internationaux.

Le véritable enseignement du Nigeria est peut-être là.

Les stablecoins ne s’imposent pas parce qu’ils sont des cryptomonnaies.

Ils s’imposent parce qu’ils répondent à un besoin économique réel.

Et l’histoire montre qu’il est souvent plus efficace d’encadrer une innovation que d’essayer de l’empêcher.

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Pour la diaspora africaine installée au Royaume-Uni, cette évolution pourrait avoir des conséquences très concrètes.

Pourquoi la Banque d’Angleterre change-t-elle de position ?

Jusqu’à présent, de nombreuses banques centrales abordaient les stablecoins avec prudence, craignant qu’ils ne fragilisent le système financier.

Le nouveau cadre britannique adopte une approche différente. Plutôt que de limiter le nombre de stablecoins que chaque utilisateur peut détenir, la Banque d’Angleterre préfère encadrer les entreprises qui les émettent. Elle assouplit également les règles concernant les réserves qui garantissent leur valeur.

Autrement dit, Londres cherche désormais un équilibre entre sécurité financière et innovation.

Cette évolution confirme une tendance mondiale : les stablecoins sont progressivement en train de devenir une nouvelle infrastructure des paiements internationaux.

Ce que cela change pour les transferts d’argent vers l’Afrique

Chaque mois, des millions d’Africains vivant au Royaume-Uni envoient une partie de leurs revenus à leur famille au Cameroun, au Sénégal, en Côte d’Ivoire, au Mali ou encore en République démocratique du Congo.

Ces transferts représentent plusieurs milliards de dollars chaque année, mais ils restent souvent coûteux.

Entre les frais de transfert, les marges sur les taux de change et les délais de traitement, une partie importante de l’argent envoyé n’arrive jamais jusqu’au bénéficiaire.

Les stablecoins changent progressivement cette équation.

Au lieu de faire circuler la valeur à travers plusieurs banques correspondantes, ils permettent de transférer instantanément une valeur numérique sur une infrastructure blockchain avant de la convertir dans la monnaie locale.

Le résultat est un règlement plus rapide, une réduction des intermédiaires et, potentiellement, une baisse des coûts.

Les stablecoins ne remplacent pas les monnaies africaines

Contrairement à une idée largement répandue, les stablecoins n’ont pas vocation à remplacer le franc CFA, le franc congolais ou le naira.

Ils servent avant tout de monnaie de compensation internationale.

L’argent peut circuler rapidement grâce à un stablecoin, puis être remis au bénéficiaire directement en monnaie locale.

Cette architecture permet de conserver le rôle des établissements financiers locaux tout en modernisant les échanges internationaux.

Une opportunité pour les nouvelles générations d’opérateurs de transfert

Cette transformation ouvre la voie à une nouvelle génération de services de transfert d’argent.

Des plateformes comme IPercash utilisent déjà les infrastructures blockchain et les stablecoins comme outil de compensation afin d’optimiser les transferts internationaux, tout en effectuant les paiements aux bénéficiaires dans leur monnaie locale.

Pour l’utilisateur, le fonctionnement reste simple : il envoie des livres sterling depuis le Royaume-Uni et son proche reçoit des francs CFA ou une autre monnaie locale, sans avoir besoin de connaître le fonctionnement de la blockchain.

La technologie travaille en arrière-plan pour rendre le transfert plus rapide et plus compétitif.

Londres pourrait devenir un laboratoire mondial des paiements internationaux

La décision de la Banque d’Angleterre dépasse largement le seul marché britannique.

En choisissant d’encadrer les stablecoins plutôt que de les freiner, le Royaume-Uni pourrait attirer de nombreuses entreprises spécialisées dans les paiements numériques internationaux.

Pour les diasporas africaines, cette évolution pourrait accélérer l’apparition de nouveaux services capables de réduire le coût des transferts tout en améliorant leur rapidité.

Car au fond, la véritable révolution n’est peut-être pas la cryptomonnaie elle-même.

C’est la construction d’une nouvelle infrastructure mondiale de circulation de la valeur.

Et demain, lorsqu’un Camerounais vivant à Londres enverra de l’argent à sa famille à Douala ou à Yaoundé, il est probable qu’une partie de ce trajet passera par ces nouveaux rails numériques… même s’il ne s’en aperçoit jamais.

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